Principales citas macroeconómicas En Estados Unidos conoceremos el ISM manufacturero de diciembre, para el que se espera cierta moderación

En Estados Unidos conoceremos el ISM manufacturero de diciembre, para el que se espera cierta moderación 57,5e (vs 59,3 anterior), así como el de nuevos pedidos (vs 62,1 anterior), precios pagados 57,8e (vs 60,7 anterior) y empleo (vs 58,4 anterior). También contaremos con datos de empleo con la publicación de la encuesta ADP de empleo privado del mismo mes, cambio de empleo 180.000e (vs 179.000 anterior).

Mercados financieros Apertura bajista en las plazas europeas recogiendo el aviso de menores ventas de Apple

Apertura bajista en las plazas europeas (futuros Eurostoxx -0,7%) recogiendo el aviso de menores ventas de Apple, que lastra los futuros americanos (S&P -1,3% y Nasdaq 100 -2,3%) así como la falta de acuerdo en torno al cierre de la administración americana.

Ayer a cierre de mercado Apple revisó a la baja la guía de ingresos 4T 18 desde 89.000/93.000 mln USD hasta 84.000 mln USD (-6%/-10%) debido a la desaceleración en las ventas de China y otros países emergentes y la menor aceptación del nuevo iPhone. Es la primera vez en las últimas dos décadas que Apple realiza una revisión a la baja de las ventas. Los títulos cerraron la sesión plana pero están cayendo en torno a -7,5% en “after market”.

Ayer ya vimos también cómo las dudas sobre el ciclo económico presionaron las TIRes a la baja: el 10 años en Estados Unidos se sitúa en 2,62% y Alemania en 0,15%. Relacionado con el ciclo, hoy estaremos pendientes del ISM manufacturero en Estados Unidos, que en el mes de diciembre podría moderarse hasta 57,5e (vs 59,3 anterior), a la vez que contaremos con los primeros datos de empleo del mismo mes, donde la encuesta de empleo privado ADP podría mantenerse en niveles similares al mes anterior (180.000e vs 179.000 anterior).

En España, hoy el Tesoro celebrará la primera subasta de deuda del año, bonos a 3 y 5 años y obligaciones a 10 años con un objetivo de captación de 4.000-5.000 mln eur. También se subastarán obligaciones a 15 años ligadas a la inflación con objetivo 250-750 mln eur.

A destacar la intervención por parte del BCE de Banca Carige, décimo banco en Italia, tras renunciar el equipo directivo de éste y no ser capaz la entidad de sacar adelante una ampliación de capital de 400 mln eur y una emisión de bonos subordinados por el mismo importe en diciembre ante la oposición de su máximo accionistas (familia Malacalza 28% del capital). A partir de ahora habrá que ver cómo se rescata a la entidad y sus implicaciones para el resto de bancos italianos.

Desde un punto de vista técnico, los niveles a vigilar son: Ibex 7.700/8.800 – 10.600/11.200, en el Eurostoxx 2.700/3.100 - 3.550/3.700 y S&P 2.150/2.550 – 3.000-3.100 puntos.

Principales citas empresariales No tendremos datos empresariales de relevancia

No tendremos datos empresariales de relevancia.

Análisis fundamental de la sesión anterior

Análisis macroeconómico La jornada vino marcada por la publicación de los PMIs manufactureros finales de diciembre

La jornada vino marcada por la publicación de los PMIs manufactureros finales de diciembre, confirmando casi todos los datos preliminares y continuando con el deterioro observado en los últimos meses:

En Estados Unidos, 53,8 (vs 53,9 preliminar y 55,3 anterior), marcando mínimos desde finales de 2017. De forma similar, en la Eurozona 51,4 (vs 51,4e preliminar y 51,8 anterior), lo que supone el peor dato desde mitad de 2016, igual que en Alemania, donde la lectura quedó en 51,5 (vs 51,5e preliminar y 51,8 anterior) y en España 51,1 (vs 52,4e 52,6 anterior), manteniéndose en zona expansiva. Por el contrario, tanto en Francia 49,7 (vs 49,7e preliminar y 50,8 anterior) como en Italia 49,2 (vs 48,4e y 48,6 anterior), la lectura quedó en zona de contracción. Por su parte, en Reino Unido, 54,2 (vs 52,5 y 53,6 anterior) la lectura sorprendió al alza, reflejando la acumulación de inventarios por parte de las empresas ante la incertidumbre del Brexit.

Análisis de mercados Cierre mixto en los principales índices europeos en la primera sesión del año en una jornada que fue de menos a más

Cierre mixto en los principales índices europeos en la primera sesión del año (Eurostoxx -0,28%, Dax +0,20%, Cac -0,87%) en una jornada que fue de menos a más, tras una apertura marcada por los malos datos de actividad en China y la suspensión de cotización del banco italiano Banca Carige. En España, el Ibex +0,11% vimos el mismo comportamiento, cerrando cerca de máximos de la sesión en 8.550 puntos. Los mejores fueron Siemens Gamesa +3,05%, Mediaset +1,79% y Enagás +1,78%, que continúa marcando máximos, mientras los peores IAG -3,41%, Viscofan -2,87% y Arcelor Mittal -2,82%.