En el artículo de ayer llevábamos las palabras de grandes gestores de mercado hablando sobre sus errores de inversión. Kevin Murphy, Hugh Yarrow, David Coombs, o el propio Warren Buffett. En el artículo de hoy hablaremos, a juicio de los analistas de Klementon Investing, de cómo lidiar con esos errores adecuadamente, para que podamos convertirnos en mejores inversores en el futuro. Veamos: Primero, debemos reconocer un error como un error. Con demasiada frecuencia, los inversores simplemente cierran los ojos ante las inversiones fallidas. Se vuelven cada vez más tercos acerca de su tesis de inversión original. Por ejemplo, podrían convencerse de que una inversión está sobrevaluada y, por lo tanto, debe evitarse en una cartera. Pero a medida que la inversión continúa repuntando, se vuelve aún más costosa. En algún momento debe reconocer, como hizo Buffett con Amazon, que subestimó el potencial de crecimiento de esa inversión.

Segundo, debes admitir que cometiste un error. Admitir un error públicamente te presiona para que no vuelvas a cometer el mismo error. Admitir un error te hace sentir al menos un poco avergonzado, por eso es tan difícil de hacer. Pero este sentimiento de vergüenza puede ser el combustible que lo impulsa a convertirse en un mejor inversor. El enfoque de Warren Buffett para admitir errores es ideal. Literalmente le dice a todos los que se preocupan por escuchar qué errores cometió. Si no desea ser tan abierto con respecto a sus errores, puede crear un pequeño póster sobre su error de inversión que pueda colgar en la pared de su oficina para recordarlo.

Tercero, necesitas analizar el error. ¿Qué hiciste que causó ese error? ¿Se desvió de su proceso de inversión habitual? Si es así, ¿cómo y cómo influyó eso en su decisión? Si no se desvió de su proceso de inversión, es posible que haya descubierto un fallo en el proceso existente. ¿Cómo puede mejorar su proceso en el futuro? Como Hugh Yarrow aprendió de su inversión en Vivendi, su proceso de inversión no le advirtió sobre las trampas de las empresas intensivas en capital, un error que también cometió Warren Buffett cuando compró US Air a principios de la década de 2000.

Y cuarto, necesitas aprender de tu error. Una vez que sepa qué salió mal, debe ajustar su proceso de toma de decisiones de inversión para incluir lo que aprendió de su análisis.

Idealmente, puede comenzar una lista de verificación de inversiones que enumere en viñetas todas las cosas que debe tener en cuenta  antes de  realizar una inversión. Aprendí sobre las listas de verificación de inversiones y su poder de otro gran inversor, Guy Spier, quien escribe sobre ello en su libro, "La educación de un inversor de valor":

El objetivo al crear una lista de verificación es evitar errores obvios y predecibles. Antes de tomar la decisión final de comprar acciones, recurro a mi lista de verificación en un último esfuerzo para evitar que un cerebro poco confiable pase por alto cualquier señal de advertencia potencial que podría haber pasado por alto. (página 151).

Le recomiendo que use sus errores para crear su propia lista de verificación de inversiones. Y confíe en mí, no puedes copiar una lista de verificación de inversiones de nadie, porque tiene que reflejar tu estilo de inversión personal y tus debilidades y fortalezas personales. Mi lista de verificación no será útil para usted y su lista de verificación no será útil para mí. Pero con el tiempo, sus errores de inversión conducirán a una lista de verificación de inversiones que se convertirá en su mayor fortaleza de inversión. Como dice Guy Spier:

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