VWAP, o Volume Weighted Average Price, o Precio Medio ponderado por volumen es una herramienta de gran ayuda para la operativa intradia por la gran cantidad de información que proporciona.

VWAP ¿QUÉ QUIERE DECIR?

El VWAP marca una línea en el gráfico indicando la relación entre el precio y el volumen en un determinado tiempo.

La media marcará el precio medio al que se negocia un valor en un periodo concreto.

Por normal general el vwap proporciona la siguiente información.

– La media es el precio más justo del activo en cada momento, por tanto podemos saber si estamos comprando a un precio justo o no.
– Si el precio está encima dela media se considera que la tendencia es alcista.
– Si el precio está por debajo de la media se considera que la tendencia es bajista.

CÓMO FUNCIONA EL VWAP

Fórmula

VWAP = (total de acciones compradas x precio de las acciones) / total acciones compradas

La media en cuestión es la línea verde y roja de la imagen. Las otras líneas que determinan zonas de color (tonos azulados en este caso) son desviaciones estándar del vwap.

La información que proporciona el precio medio ponderado es de vital importancia para los operadores institucionales.

La “calidad” o la “eficiencia” de las operaciones se evaluarán con el precio medio.

Vamos a suponer que un trader institucional tiene la instrucción de comprar dos millones de acciones del Banco de Santander, el precio medio de la compra se comparará con el vwap.

Si el precio medio es mayor al vwap quiere decir que no ha comprado de manera eficiente, si en cambio el precio medio está por debajo, su operativa habrá sido buena.

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VWAP, cómo funciona

Saludos

Ferran