Como banquero, obtuve un asiento en primera fila del ring desde el cual observar las muchas formas en que las personas son separadas del dinero que tanto les costó ganar. Algunas son ilegales. Algunas son legales, pero poco éticas. Y muchas, aunque legales y éticas, serían innecesarias con un poco más de conocimiento sobre cómo administrar el dinero. Para mí, las experiencias más perturbadoras fueron cuando los estafadores extrajeron dinero de los ingenuos e inocentes. He visto el dolor de los clientes que descubren que su madre anciana le había dado los ahorros de su vida a un predicador de televisión manipulador. Desafortunadamente, no se puede hacer mucho en tales situaciones.

Aún más triste son las personas solitarias que desarrollan un romance en línea con alguien en el extranjero. Para venir a los Estados Unidos, alguien convenció a uno de mis clientes de que transfiriera fondos para poder obtener un pasaporte y un billete de avión. Pero eso no era suficiente. Solo envía un poco más, le dijo en numerosas ocasiones. Finalmente, se encendió la bombilla de que esto podría ser una estafa.

¿Has oído hablar de la estafa del príncipe nigeriano? No creía que ninguna persona sofisticada cayera en un plan tan loco. Pero un cliente mío recibió un fax de un "príncipe" atrapado en Nigeria. El fax prometía que si mi cliente, nada menos que un contanñe, enviaba 20.000 dólares, le permitiría al príncipe transferir millones a mi cliente. Desafortunadamente, mi cliente lo compró y perdió no solo su dinero, sino también su reputación.

En lugar de absorber la pérdida y seguir adelante, mi cliente decidió volar a Nigeria para "recuperar su dinero". No recuperó su dinero, pero al menos volvió con vida.

Hoy en día, muchas estafas son de alta tecnología. Se ha vuelto común que los piratas informáticos exijan un rescate a cambio de desbloquear sistemas informáticos vitales. He hablado con empresas que han tenido que pagar el rescate en bitcoins o se han arriesgado a ver fracasar.

Vendiendo miedo. Uno de los primeros libros que leí sobre inversiones fue Cómo prosperar durante los malos años venideros, publicado en 1979. Me asustó que estuviéramos al borde de la destrucción. No tenía mucho dinero, pero compré acciones de minería de oro en países que ni siquiera podía encontrar en un mapa. Más tarde supe que el miedo vende libros y boletines. Pero no conduce a un pensamiento claro ni a la prosperidad.

Los especialistas en marketing de hoy todavía buscan obtener su dinero a través de tácticas de miedo. Hace poco vi un boletín de un economista que incluía una impresionante variedad de gráficos, todos mostrando cómo el mercado de valores está en una burbuja. ¿Su tono? El futuro no pertenece a los inversores pasivos de índices de bajo coste como yo. Más bien, debería entregarle mi dinero, porque él será un experto en la selección de acciones a medida que los mercados colapsen.

Cuando miro hacia atrás en los últimos 10 años, encuentro titulares cada año que sugieren que el mercado podría estar en una burbuja y, sin embargo, no hubo un colapso devastador del mercado. He aquí una muestra:

Siempre que se encuentre tomando una decisión por miedo, pregúntese si está siendo manipulado por la estrategia de ventas de alguien. Algún día, los mercados bajarán. Pero no dejes que un temerario te venda algo jugando con esa preocupación. En su lugar, estructure su cartera de modo que esté seguro de que podrá superar una recesión del mercado.

Rendimiento prometedor. Una de mis citas favoritas sobre el dinero es de Upton Sinclair, quien dijo: "Es difícil lograr que un hombre entienda algo, cuando su salario depende de que no lo entienda".

Vi esto de primera mano hace unos años. En ese momento, era presidente regional de un gran banco. El banco me dio objetivos de ventas para derivar negocios al departamento de fideicomisos. Pude ayudar a un administrador de dinero del departamento de fideicomisos a asegurar un fondo de pensiones que supervisa decenas de millones de dólares. Fue un buen relato.

Cada año, el administrador de dinero traía una serie de gráficos coloridos a los fideicomisarios del plan de pensiones y explicaba qué tan bien había administrado su dinero. En realidad, el plan tuvo un rendimiento inferior al del mercado en general. Pero fue suave. Al final de la reunión, convenció a los fideicomisarios de que había hecho un gran trabajo y de que eran fiduciarios inteligentes para contratarlo.

Después de una de estas reuniones, le comenté al administrador de dinero que el plan de pensiones podría eliminar su alta tarifa de seis cifras y obtener mejores resultados al invertir en fondos indexados de bajo costo. No apreció el comentario. Me di cuenta de que una de las razones por las que era tan buen vendedor era que creía en su propio giro. Como señaló Sinclair, su tarifa dependía de que él no entendiera el poderoso argumento a favor de la inversión en fondos indexados de bajo costo.

Pagando caro. Puede haber buenas razones por las que las personas subcontratan la administración de su dinero. Algunos pueden no tener conocimiento de los mercados financieros o estar demasiado ocupados para administrar sus propias inversiones. Si decide dejar que alguien administre su dinero, asegúrese de comprender las tarifas. Puede ser revelador.

Hice una pequeña investigación a principios de este año sobre las tarifas de dos compañías fiduciarias. Mi esposa y yo estamos actualizando nuestro plan patrimonial. Quería ver el costo, en caso de que me pasara algo, de permitir que un departamento de fideicomisos manejara los asuntos financieros de mi esposa.

Usaré $ 500,000 para ilustrar. Ya conozco el costo de mantener nuestro dinero en un fondo diversificado como Vanguard Total Stock Market ETF. El costo sería 0.03% del total invertido, o $ 150 al año sobre $ 500,000.

Por otro lado, el departamento de fideicomisos de un banco de Montana cobraría $ 6,000 al año, que serían adicionales a las tarifas de administración de dinero. Las tarifas totales fácilmente podrían ascender a $ 8.500 anuales para que el departamento de fideicomisos administre $ 500.000.

El departamento de fideicomisos de una firma nacional de corretaje era similar. Su tarifa sería de $ 7,500, sin incluir el costo de los fondos comprados. Las tarifas totales podrían ser fácilmente de $ 10,000 al año o más, dependiendo de las tarifas evaluadas por los fondos mutuos y otras inversiones compradas.

Solo soy un banquero, no un científico espacial, pero puedo calcular la diferencia entre $ 150 y $ 10,000 con bastante facilidad. ¿Mi esposa obtendría un mejor rendimiento de los gerentes activos que yo al mantener nuestro dinero en Vanguard Group? Quizás. Pero si la última década es un indicador justo, esos gerentes activos probablemente se quedarán atrás de un enfoque pasivo y de bajo costo, y lo harán de manera consistente.

Fuente: Propia y Joe Kesler autor de Smart Money with Purpose

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