Hoy vamos a recoger un artículo que publicamos hace ya unos años pero que puede servirnos para el contexto de mercado que tenemos actualmente.
Los veteranos en los mercados recordamos cuando el futuro del crudo cotizaba en negativo, en esos momentos muchos clientes me escribieron para ver si era buen momento posicionarse en este activo y cual era la mejor forma de hacerlo.
Tras estudiar la situación concluimos que era mucho mejor tomar posiciones en este sector asumiendo menos riesgo del que lo haríamos vía futuros o con un ETF que, el USO es el más grande del mundo, lo normal es que siempre pierda valor.
Por ello una vez cumplido con nuestros clientes, que son quienes nos pagan, tiempo después publicamos
este artículo que pensamos es interesante retomar:
"Tras haber recibido infinidad de consultas sobre la manera en que se podían tomar posiciones en el crudo, y tal como ayer dijimos en nuestra
crónica de cierre de sesión, vamos a proceder a dar algunas ideas. (
Aconsejo también leer este artículo nuestro donde analizo el ETF más famoso y grande del mundo y desgrano como esta ideado para perder dinero la mayor parte del tiempo)
Antes de nada queremos dejar claras dos cosas: una que pensamos que no es buena idea posicionarse en nada que tenga que ver con este sector (recordar que este artículo lo escribíamos hace unos años) y dos jamás emitimos recomendación alguna, solo vamos a aportar ideas después cada uno es responsable de la decisión que tome.
Visto lo anterior pienso que una forma de exponerse al sector con mucho menos riesgo que los futuros o los ETF,sdel petróleo es posicionarse en ETF,s de empresas de energia.
Con esta decisión el riesgo se acota bastante en relación con la inversión directa en la materia prima.
A modo de ejemplo vamos a ver dos entre la multitud que hay, uno diversificado geográficamente y otro exclusivamente del sector energía del SP500
a) ETF Lyxor MSCI World Energy
Creado en agosto de 2010 este ETF intenta replicar al índice MSCI World Energy.
Es relativamente barato y tiene unos gastos corrientes del 0,30%
Al replicar al índice anterior debemos ver la composición de este índice antes de decidir si entramos en el ETF., pero a modo de referencia podemos decir que su cartera está invertida un 100% en acciones de compañías energéticas
Geográficamente sus cuatro mayores posiciones las tiene en EEUU (48,10%), UK (18,66%), Canadá (13,95%) y Zona Euro (13,60%). Cabe destacar que no tiene nada de Oriente Medio ni África
Por compañías destacar que todas son muy grandes o grandes compañías, teniendo solo un 1,33% de pequeñas compañías.
Las mayores posiciones las tiene en Exxon, Chevron, Total y BP
b) Ishares SP500 Energy Sector
Creado en noviembre de 2015 intenta replicar el scetor energía del SP500
Es más barato que el anterior con unos gastos corrientes del 0,15%
Geográficamente tiene casi todas sus inversiones (99,64%) en EEUU.
Las mayores posiciones son Exxon, Chevron, Conoco Philips y Kinder Morgan Inc.
Existen otros y es posible que seas mejores, yo no he investigado todos y he presentado estos dos como una posible idea, luego cada cual es responsable de donde invierte, pues nosotros no recomendamos nada"
¿Opináis que acertábamos en aquel entonces?
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José Mª Sánchez
Director de Sobrevivir en los Mercados
sobrevivirenlosmercados@hotmail.com
https://sobrevivirenlosmercados.blogspot.com
•Hace 1 año
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