El benchmark es el índice de referencia utilizado para seguir la evolución de un mercado o para medir el rendimiento de una cartera. Se trata, en definitiva, de una base de comparación que evalúa el rendimiento.

Su uso está muy extendido en el ámbito de la gestión de carteras ya que permite analizar la actuación de la inversión de una forma sencilla.

Para entender con un ejemplo qué es el ‘benchmark’ digamos que un fondo de inversión que haya invertido en renta variable española puede realizar su comparativa con el IBEX-35; en cambio, uno de renta variable europea lo hará con el Stoxx 600.

Características

Para que un benchmark sea considerado una referencia idónea ha de cumplir ciertos requisitos:

•             Debe especificar claramente cómo se configura sin dejar lugar a la ambigüedad.

•             En el caso de índices bursátiles ha de mostrar qué valores lo integran.

•             Ha de ser prefijado de antemano y tiene que ser invertible (debe ser posible replicarlo)

•             Medible, para poder calcular su rentabilidad y su riesgo

•             Tiene que ser un reflejo de las opiniones de los mercados.

‘Benchmarking’: el benchmark en las empresas

Las empresas (de cualquier ámbito), y debido a la competitividad actual, se comparan continuamente con las mejores compañías de su sector para ganar ventaja en niveles de calidad o productividad. En este sentido, existen diferentes tipos de benchmarking:

•             Interno: se da en grandes empresas formadas por numerosos departamentos y/o divisiones, en las que es muy común comparar los niveles alcanzados dentro de la misma organización.

•             Competitivo: Se utiliza cuando hay una competencia agresiva, comparando algunos aspectos con los competidores más directos o con los líderes del mercado sobre un cierto producto.

•             Funcional: Compararse con empresas que no pertenecen al mismo sector.