En los últimos análisis del índice VIX de volatilidad ya detectábamos un enorme peligro latente a formar un techo en los mercados americanos.

Actualmente, la complacencia está en niveles extremadamente bajos y, cuando se llega a tal situación, toda precaución es poca ya que las probabilidades de un giro bajista son muy elevadas.

En este gráfico tenemos una comparación de la volatilidad con el SP500 y vemos como ésta se sitúa en niveles similares a los que alcanzó justo antes del batacazo "subprime". Se puede ver perfectamente como la volatilidad es inversa al precio y cómo concuerdan los techos de mercado con los suelos de la volatilidad y al revés. Un giro bajista no se realiza de un día para otro, antes de girar a la baja hay un período de distribución que puede durar semanas/meses así que tampoco hay que alarmarse a la primera corrección que veamos en el mercado, pero es importante entender en que situación de mercado nos encontramos actualmente.

Fuente: Zerohedge