Eche una ojeada al Bono Usa 10 Años, lo resume todo para nosotros...

Decíamos estos días atrás que, si superaba la línea de resistencia bajista que le trazábamos,  las acciones caerían. Así fue al principio, el precio superó la línea indicada y las acciones se desplomaron -SP500, el importante- hasta formar un doble mínimo.

Pero el precio del bono, en esa rotura alcista, chocaba contra una resistencia clave, la resistencia de su canal ascendente  y... debía corregir.

Esa corrección, que íbamos detallando durante la semana, permitía a las acciones rebotar y es lo que ha sucedido esta semana: el precio del Bono perdía la XAR Azul y activaba más rebotes para las acciones, al caer su precio hacia la XAR Roja, su stop loss alcista, que decíamos que si perdía, daría libertad total a las acciones para volver a máximos...

Pero el precio del bono ha rebotado en ella... y las acciones han llegado a resistencias claves -SP500 Contado/Futuro y Dow Jones Futuro- o están en posibles inicios de regulaciones -Dow Jones-, para testar las subidas realizadas.

Así que estamos en un momento clave, en los límites que nos hablarán de confirmación del movimiento alcista realizado, de ser más que un rebote técnico o de echar por tierra todas las subidas realizas y volver a mínimos...

Si tenemos en cuenta los datos macroeconómicos, deberíamos estar desplomándonos en todos los índices mundiales:  los datos el paro en EEUU, los resultados empresariales de ALCOA o los que se vislumbran, los datos macroeconómicos de Alemania y su problema Volkswagen, la recesión en China, etc...

Si tenemos en cuenta el volumen usado en el rebote, tampoco deberíamos fiarnos de estas subidas, ya que el volumen del Dow Jones ha ido secándose a cada día alcista, ni siquiera ya llegado a la media que marca nuestro sistema XAR en línea roja en dicho indicador.

Pero si tenemos en cuenta que no habrá subida de interés en EEUU, las acciones deberían volver a máximos nuevamente, porque nada habría cambiado desde 2009.

Lo que no puede ser, por nada del mundo, es que suban los tipos de interés y que los datos macroeconómicos sigan siendo pésimos, eso no "pega"; eso debería provocar desplomes graves en el precio de las acciones a nivel mundial.

La otra cara sería la aprobación de una nueva QE, que no debería estar en el pensamiento de la los miembros de la FED en estos momentos, que mira más por subir tipos y "arreglar el entuerto de la enorme liquidez que hay en el mercado", de arreglar la enorme burbuja de los bonos. Pero sería la puerta de escape si nada cuadrara para el bien de la economía, les recuerdo, hasta la saciedad, que están atrapados...

China ha permitido tener una semana "tranquila" porque ha estado cerrada por festivo, pero ya el lunes la tendremos a toda máquina... y veremos lo que de verdad se esconde. Su Banco Central tiene margen para reducir los tipos pero, a la vez, sería una señal de debilidad económica... Y repetimos, viene la semana de resultados empresariales y como sean negativos y los miembros de la FED sigan diciendo que es posible todavía una subida de tipos en el 2015...

Volvamos a los gráficos que son claros, claros, claros...

El Dow Jones Contado, que decíamos que se usaría para crear ambiente alcista ha perforado lo que parece un Doble Suelo  al alza. El Futuro del Dow Jones, en cambio muestra un Canal Ascendente, o sea, control alcista, pero delimitado, controlado, nada de Doble Suelos muy alcistas; a cualquier cambio de pensamiento en la FED sobre la no subida de tipos de interés, desplomes a buscar el soporte del mismo...

En el SP500, nos avisa de que las alegrías del Dow Jones Contado, perforando al alza su Doble Suelo, no está permitido aún. El Contado/Futuro del SP500todavía no ha perforado su Doble Suelo, ha chocado contra su resistencia.

Teniendo en cuenta lo dicho para el Bono y lo dicho para los índices de acciones, tenemos que llegar a la conclusión de que la próxima semana, cuando comienza a publicarse grandes resultados empresariales, será "aclaratoria" de la situación mundial. Sabemos que estamos en Octubre, el mes de las compras para Navidad/Fin de Año y que lo más normal es que no haya subida de tipos y que, con ello, los precios pueden volver a máximos en EEUU, pero hay que vigilar los soportes que nuestros sistema indican: las líneas XAR recuperadas, que ahora actuarán como soporte, no deben ser perdidas en los próximos días.

En definitiva, todo parece indicar al alza, más por "recuerdos anteriores" que por ganas de comprar -bajo volumen-, pero es lo que hay, es el mercado que nos han dejado los Bancos Centrales después de haberle quitado la libertad... para la que existe.

Si ha comprado, respete las líneas XAR que ahora actúan como soporte en el activo que haya comprado y todo irá bien para sus inversiones...

NOTA: lea este mismo artículo en nuestra web para consultar el resto de gráficos que aquí se mencionan y también para consultar los diversos enlaces explicativos.